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在印度投资的日本投资者在追求十亿美元的梦想

在印度投资的日本投资者在追求十亿美元的梦想

超过50家来自日本的初创企业投资者活跃在印度市场

除了风投和企业,日本的天使基金和其他基金也在寻求在印度达成交易

尽管印度有大量种子期初创企业,但日本投资者倾向于更安全的成长期投资

任何经济体要实现长期的可持续增长,强劲的消费需求不仅是可取的,而且是至关重要的要求。在这种情况下,创业经济也不例外——事实是,印度目前拥有年轻人才、不断增长的私人支出、迅速增长的互联网用户和蓬勃发展的创业生态系统,这一切都足以吸引世界上最大的投资者。

虽然成熟和发达经济体可能提供长期稳定的增长,但近年来,寻求在相对较短时间内获得指数级回报的投资者已转向印度等发展中经济体。

印度蓬勃发展的创业经济吸引了大量国际投资者,从风险投资家到老牌企业都有。在这些国际投资者中,日本投资者在过去几年中对印度初创企业投资的参与一直处于超速状态。

根据最新发布的报告由Inc42 DataLabs名为“日本投资者在印度的报告,2019,日本裔投资者参与印度初创公司融资的比例正以每年21%的复合增长率增长。到目前为止,印度初创企业的生态系统已经吸引了50多名活跃的日本投资者。那么,是什么驱使这些投资者来到印度呢?

除了印度经济的积极社会经济因素,软银等早期日本投资者在独角兽估值方面的成功故事,如Inmobi、Flipkart、delivery、Paytm等印度初创企业,OYO和其他公司在提升日本投资者对印度初创企业生态系统的信心方面发挥了决定性作用。在分析了超过136轮至少有一位日本投资者参与的初创公司融资后,Inc42的DataLabs能够在很大程度上解读投资策略。

2018年,资助参与翻了一番

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令人惊讶的是,在2015年,只有少数日本投资者活跃在印度初创企业的生态系统中。今年,软银投资了酒店创业公司OYO和杂货电商公司Grofers。其中,OYO在2018年的估值达到了10亿美元,而Grofers仍在寻求独角兽时刻。除了软银,Beenos Partners,另一个著名的日本风投公司,也投资了CitrusPay和Droom.在Beenos的案例中,Citrus被竞争对手PayU以1.48亿到1.79亿美元的价格收购。

但到那时进入独角兽俱乐部后,日本投资者参与印度初创企业的一轮投资,不仅限于顶级风投和企业投资者。个人投资者、天使投资人和天使基金也参与了大量的交易。早期先行者的成功故事在积极影响投资者对印度初创企业的信心方面发挥了重要作用。

下载报告全文

日本地铁线路

虽然日本投资者可能最近才进入印度市场,但印度和日本有着长期的经济和文化联系。日本公司大规模参与印度地铁项目,以及其他公共基础设施项目,就是这种持续关系的证明。

在日本官方发展援助贷款的支持下,印度在班加罗尔和新德里等大城市开展了若干公共铁路项目。对这些城市商业环境的熟悉,也促使日本投资者加大了对地铁初创企业的投资力度。总体而言,2014年至2019年上半年,88%的日本籍投资者参与的交易都是位于德里、班加罗尔和孟买等著名大都市中心的初创企业。

从投资角度来看,由于消费者科技需求与初创公司产品和服务的供应之间的良好市场平衡,这些中心的初创公司在扩大业务和退出方面都将拥有相对更广泛的机会。这些领先城市拥有更好的互联网和技术基础设施,这使得它们非常适合初创企业的成长。

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尽管日本投资者大量涌入印度市场,但在投资策略中已经出现了一个清晰的模式。

人们不禁会觉得,日本的主要投资者都在谨慎行事,没有将资源或资金用于风险更高的初创企业。当我们考虑到日本投资参与对成长期初创公司(A轮和B轮)的偏倚时,这一点最为明显。

似乎主要的日本投资者更倾向于那些已经在生态系统中站稳了脚的初创公司,而不是那些商业模式未经检验、处于较新的、早期阶段的公司,以及那些有太多监管的初创公司。虽然这种趋势在中长期内可能会消失,但它确实导致了印度种子阶段初创企业的信心下降,因为天使税的影响导致种子融资放缓。

获取更多有关日本投资者在印度投资的数据,并在这方面对市场趋势进行长期观察DataLabs Inc42的2019年日本投资者在印度的报告”。

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注:我们Inc42非常重视我们的伦理。关于它的更多信息可以找到在这里。