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科技行业的首席财务官:ACKO的Jitendra Nayyar谈论不断变化的保险科技行业,外国直接投资对该行业的提振等等

科技行业的首席财务官:ACKO的Jitendra Nayyar谈论不断变化的保险科技行业,外国直接投资对该行业的提振等等

在8个行业拥有25年经验的ACKO首席财务官Jitendra Nayyar认为,数字参与为保险行业带来创新是必要的

作为Inc42的CFO的一部分,由汇丰银行提供动力,我们与Nayyar谈到了他作为CFO的旅程作为Fintech启动,多样性责任和面临的挑战

Nayyar认为,保险行业必须把快速、无缝的客户服务作为其首要任务

自2000年私人保险公司最终获准进入印度保险市场以来,印度保险业经历了翻天覆地的变化。在短短20多年的时间里,中国的保险市场规模已经增长到$ 280 BN.相比300 Mn早在1992年。

随着印度工业信贷投资银行(ICICI Lombard)、HDFC的Ergo、巴贾吉安联(Bajaj Allianz)等公司进入该领域,该行业演变为买方市场。在很大程度上,技术和互联网的普及在这一转变中发挥了关键作用。

它还铺设了芦荟初创公司的路径,侧重于创新产品和新的服务模式。根据一份报告,印度在2014年和第21季度在2014年和Q32020之间的保险空间推出了超过21次资助的初创公司,从47季度筹集了940亿美元的资金交易。beplay官网体育ios下载

随着消费者意识的日益增长的保险产品需求增加,瓦伦杜阿和Ruchieeeeak决定于2016年建立了Acko。基于孟买的普通保险公司专门从事车辆和健康保险,并已将该部门置于最终境内- 数字操作。Acko在六轮筹集了215亿美元,并索赔已售出超过800毫升的政策。

“目前的保险模式有很多效率低下的地方。例如,印度有200多万保险代理人,但大部分费用可以节省(在技术的帮助下)。然而,实现这一目标需要技术投资。数字参与将塑造这个行业的未来,”ACKO首席财务官Jitendra Nayyar表示。

从FMCG到芦缸的CFO的旅程

Nayyar是一家金融资金,已为25年多达八个不同的行业工作,并举办了百万美元公司的领导作用,如百事可乐印度,Ranbaxy,可口可乐,Airtel和Aviva保险,在2017年6月加入Acko之前。各种经验有其优势,但从大公司房屋到创业的过渡并不总是顺利。

内亚回忆说,当他作为创始首席财务官加入公司时,ACKO仍处于预授权阶段。执照在6个月后获得,但那时他已经在为公司的指导方针构建框架了。他的许多在跨国公司工作的同行可能不会欣赏这种以需求为基础、快速发展的工作。但对Nayyar来说,从跨国公司跳槽到创业公司恰好是一个全新的过程,充满了新的可能性。

“为一家初创公司工作对我来说是一个独特的机会。在为跨国公司工作时,我没有过多地研究股权利率、债务利率、资本和风险管理。然后我意识到,作为一家跨国公司的首席财务官,你的观点变得有限。来到创业现场,我开始从商业和商业的角度来看待一切,而不仅仅是作为一名员工。”

首席财务官在制造公司的角色不同于在财务公司工作的人。尽管Nayyar在保险领域有10年的经验,但他在ACKO的角色要广泛得多。

Nayyar说,“当您为制造公司工作时,揭示了他的现有职位与当前的基本差异,”当您为制造公司工作时,您的目标是出售产品。当您使用金融服务时,您的产品本身就植根于金融。“结果,反对保险服务,FMCG的首席财务官对金融体系的限制性控制。

另一个关键区别在于产品的定价。在制造业,定价是供应链的决定因素。在金融服务中,定价体系是产品在客户生活中创造价值的客观反映。因此,首席财务官的投入需要对金融行业进行更严格的审查。

保险业的监管体系也可能对任何一位首席财务官构成重大障碍。印度保险监管和发展局(IRDAI)是这里的监管机构,但其指导方针往往使公司难以充分利用其收入。例如,根据2002年的IRDAI规则,所有保险公司必须保持150%的最低偿付能力以减少破产风险。它本质上是指一家公司必须留出一笔资金来支付其所有负债,并额外留出该资金的50%。但在法律严格的情况下,灵活性的回旋余地极低,执行任何财务决策都需要很高的精度。

首席财务官的职责还包括熟练地管理公司的投资。虽然大多数公司都有首席投资官,但在风险管理方面,责任就落在首席财务官身上了。Nayyar解释了他的工作是如何要求他在后台评估和最小化运营、保险、金融和投资风险的。

更高的FDI限制,数字化转型推动增长

如上所述,保险行业在过去20年见证了一些重大变化,从私营企业的进入和更高的外国直接投资(FDI)到越来越多的技术采用和快速、轻松的解决方案。2000年允许26%的外国直接投资是该行业的第一次,为外国资本打开了大门。2015年,外国直接投资上限提高到49%,从而带来了更好的现金流。但由于外国保险公司不愿以少数股东的身份全力以赴,该行业没有出现重大变化。

但正如财政部长西塔拉曼(Nirmala Sitharaman)所提议的,现在已经做好了进行重大改革的准备将外国直接投资限制提高到74%在2021年工会预算期间。这一决定是在去年对外国直接投资政策进行修订后做出的,当时政府允许个人代理、公司代理和经纪人等保险中介机构进行100%的外国直接投资。此次加息将带来更多的外国投资,并确保必要的金融和技术基础设施来推动经济增长。

Nayyar还认为技术驱动的转型将塑造保险部门的未来。到目前为止,这种空间没有看到创新或重大数字迁移,因为它是一种资本密集型任务。但随着最新的宣布,该部门可能很快收到促进数字化的急需增强。

当被问及当前模式的低效之处时,Nayyar指出,印度的离线系统很慢,而且没有针对个人的相关需求。在数字平台的帮助下,传统的销售和分销流程可以被彻底改变。数字平台可以提供人们会觉得相关的营销解决方案,以及一个简单的工具,让人们不需要花超过30秒就可以在该平台上购买一份保单。

简而言之,目前的“物理”模式还不够好。Nayyar已经证明了完全数字化的模型效果更好。据他说,ACKO的政策是每天销售超过10万份保险,不需要任何代理。事实上,通过数字框架上的一层机器学习和深度分析,ACKO首席财务官正在构建解决方案,将承销从基于资产转向基于个人。这使公司能够构建客户发现更符合他们需求的政策,并在索赔期间节省公司的时间。

Nayyar说,数字创新对于加快客户服务和理赔是必要的,这是保险业务的关键部分,通常进展缓慢。

“现在,如果一辆车损坏了,由于人工检查和调查,修理它大约需要10天。但通过数字框架,在三天内完成这部分是可能的。我们的目标是利用技术,坐在我的房间里拍照并评估损坏情况,而不是派一个勘测员到你的住处等10天报告出来,”他补充道。

随着印度的整体保险普及率远低于4%,有必要改善客户服务,使其成为令人愉快的体验,感觉到Nayyar。

挑战与成就齐头并进

首席财务官的领域是一种精心构建的混乱,其规范是小心行事。而作为一家金融服务公司的首席财务官,事情会比平时更棘手一些。例如,Nayyar说他正在深入参与开发公司的核心保险系统,该系统必须定期升级。这意味着他必须对产品的技术细节和市场趋势都有全面的了解,以不断改进系统。

然而,当Nayyar正在为ACKO的财务流程开发框架时,一个关键的挑战突然出现了。作为一个一切都是从零开始的创业团队的一员,他为大多数运营建立了类似的框架,包括向利益相关者报告、准备合规指南、风险评估和预防,或者构建审计、内部控制和投资控制方面的流程。

虽然Nayyar毫不费力地设法毫不费力地导航这些技术挑战,但他的职责超越了它。作为Acko的首席财务官,他在建立伙伴关系方面发挥了关键作用,其中15家消费者服务公司,如oyo,zomato,Redbus等。骄傲的Nayyar说,这些战略伙伴关系在短短两年内看到Acko在短短两年内分发了60米的独特政策。

这是一个充满活力和挑战性的角色,因为他管理整个金融产品和所有相关业务。但内亚认为,即使在他目前的职位上,客户和员工对他来说也同样重要。他说,他们和公司的利益相关者一样重要,“我有义务做到的多利益相关者管理,必须包括每天与我一起建立这个系统的员工,以及客户,我是他们政策的保管人。”我有责任确保他们两人得到我的全力支持和奉献。”